Что такое etf и как они работают простыми словами

Содержание:

Как получить доход с помощью ETF

Итак, мы разобрались, что такое ETF, теперь разберемся, как на них зарабатывать.

Как и на обычных акциях, есть два способа, как заработать на ETF:

  • Купить дешевле – продать дороже. ETF растут (и падают) одновременно с индексами, но чаще растут, чем падают.
  • Получить дивиденды. Около 80% зарубежных фондов платят дивиденды (REITs так вообще выплачивают 90-95% прибыли в виде дивидендов). В России дивиденды платят только фонды от ITI Funds.

Доходность ETF сильно зависит от индекса, за которым следует фонд. Например, SPY, следующий за S&P 500, за 2019 год вырос на 21,45%, QQQ, копирующий индекс Nasdaq, – на 31,35%, а BND, отслеживающий мировой рынок облигаций, – всего на 9,77%.

Размер дивидендов по ETF различается в зависимости от фонда и его дивидендной политики. Например, iShares Core High Dividend ETF, вкладывающий в акции с самыми высокими дивидендами, выплачивает дивиденды ежеквартально, годовая дивидендная доходность фонда – около 6%. SPDR платит дивиденды раз в год, и дивдоходность составляет около 2% годовых. Есть ETF, которые платят дивиденды ежемесячно.

Многие инвесторы, кстати, сознательно выбирают ETF без дивидендов, т.е. с реинвестом прибыли. Дело в том, что биржевые фонды освобождены от уплаты налогов по дивидендам. Поэтому они могут докупать активы в свою копилку на всю котлету. Если же инвестор получает дивиденды, то он платит налог на прибыль (в России – 13%, в США – 35%). Следовательно, его итоговая доходность уменьшается.

Открыл счет

В чем суть фонда OPNW?

В разные периоды времени на фондовом рынке выстреливают различные классы активов. Сегодня это золото, через год акции, спустя 3 года это могут быть облигации. И так далее. Все эти явления тесно переплетены с мировой экономикой (экономическими циклами).

Профессионалы обычно могут предвидеть (но не всегда успешно), что нас ожидает в будущем. И перекладываются в нужные инструменты. Которые выстрелят в будущем.

Для обычного рядового долгосрочного инвестора все это делать проблематично. Нет времени, опыты, знаний. Да и положа руку на сердце — желаний. Хочется, чтобы от тебя требовалось как можно меньше телодвижений и усилий по ведению портфеля.

Таким образом портфель будет работать в любой момент времени (отсюда и название — всепогодный). Независимо от текущего положения в экономике и на фондовом рынке.

🔹 Как заработать на ETF и какую доходность они дают?

  • за счет роста стоимости бумаги
  • за счет получаемых дивидендов
  • и за счет и того и другого
  • за счет налоговых льгот (если они применимы)

Доходность у ETF-ов абсолютно разная. Вот пример:

Выделенная колонка показывает среднегодовую доходность за последние 10 лет в долларах (!!!). Не плохо, да?

Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы». Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена — всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

Отличный интернет-банкинг

На что обратить внимание при выборе инвестиционного фонда?

Прежде чем вложить средства в тот или иной биржевой инвестиционный фонд, в первую очередь необходимо выяснить, за каким индексом следует ETF и отследить динамику его доходности. Это наиболее важный фактор, которым следует руководствоваться при выборе фонда.

Также эксперты фондового рынка рекомендуют уделить внимание следующим двум важным деталям:

Размер комиссии за управление. Не стоит рассматривать в качестве объекта инвестирования те фонды, которые взимают плату, превышающую 0,5% годовых. Даже при условии максимальной доходности такие расходы не будут оправданными.
Наличие пассивного дохода

Важно уточнить, предусмотрены ли для владельцев акций купонные выплаты и дивиденды. Одни фонды предлагают получить доход сразу, другие — инвестировать прибыль в новые проекты.

В числе менее важных критериев можно назвать размер уставного капитала, управленческую стратегию фонда и оборачиваемость активов.

Кто владеет активами ETF?

Вы как инвестор покупаете акции фонда на бирже, этот фонд владеет ценными бумагами, акциями, облигациями чаще всего

При этом важно чтобы ЦБ не принадлежат компании-провайдеру и они пребывают в отдельном депозитарии

Когда осуществляется покупка акций ETF, вы не владеете данными активами.  Во владении пребывает только актив фонда. Но, если говорить о прибыли, акции ETF на бирже приблизительно равняется результату, если бы покупали акции в составе фонда в идентичной пропорции, но другое дело что конечно покупка ETF дешевле. При покупке акций расход был бы другим, но нужно понимать, что финансовый результат уменьшается, поскольку ETF-провайдер взимает комиссию за свою работу.

Комиссионные издержки на отечественном рынке до 1,5%, и если сравнивать с комиссиями за доверительное управление, ПИФов и структурные продукты − это существенно дешевый инструмент.

Если для вас все же ETF  на Московской бирже и в целом данный инструмент является не эффективным, рекомендуем изучить работу Богла «Разумный инвестор». Там представлены пример, истории, как работает инструмент, каковы особенности его функционирования.

Относительно учета активов, ETF-провайдер и депозитарий, занимающиеся данным процентом не знают персональные данные клиентов. Провайдер знает, сколько акций пребывает в обращении, но несколько акций на руках пользователя.

ETF покупается через брокерскую компанию, у которой также есть депозитарий для учета. Брокер знает, что на счете имеется определенное количество акций.

Выгрузка из ЗУП 3.1 в БП 2.0 документов на выплату зарплаты, отражения в учете. (Отражение зарплаты в бухучете, ведомость на выплату в банк, в кассу, через раздатчика, перечислением)

🔹 Как выбрать лучшие ETF-ы?

В России около 15 ETF-ов (см. примеры выше), в мире их более 6000. Выбор ETF-ов зависит от целей и стратегий инвестора, а также от его отношения к риску (или его риск-профиля). Например, вы консервативный инвестор, который хочет минимум риска и хочет регулярно получать дивиденды. Под такую стратегию можно подобрать одни ETF-ы. Или наоборот, вы хотите подобрать более рискованный, но и в разы более доходный ETF — для этой стратегии подойдут другие ETF-ы.

На московской бирже, как я сказал, более 15 ETF-ов и около 10-ка биржевых ПИФов, поэтому выбор упрощается — можно, например, выбрать ETF, привязанный к страновым индексам (выбрать США, Китай или Россию, например).

Для выбора иностранного ETF-а существует множество ресурсов, таких как yahoo finance, morningstar, etf.com и т.д.

Как выбираю ETF-ы я? Я выбираю большие по размеру ETF-ы, выбираю те, у которых есть история более 10 лет и кто прошел кризис 2008-2009 гг,  смотрю интересующую меня стратегию (дивиденды, рост или бленд), смотрю доходность ETF-а (или yield), смотрю, использует ли фонд заемные средства (leverage), смотрю комиссии за управление — это супер важный фактор.  В общем за минуту не рассказать. Это большая тема. Как-нибудь запишу отдельный подкаст на эту тему.

Для начинающего инвестора достаточно будет выбрать пару крупных и недорогих в обслуживании ETF-ов, привязанных к главным рыночным индексам и все. Если речь идет про ETF-ы на российской бирже, то, как я сказал, выбор упрощается значительно.

Davaka — Услуга платная

ETF и криптовалюты

Вопрос создания первого фонда на криптовалюту (начать планируется с биткоина – самого популярного представителя криптовалют) подвис в воздухе. Он давно муссировался и обсуждался со всех сторон. В результате NYSE Arca и Bitwise запланировали введение своего новаторского ETF на январь этого года.

Однако воз и ныне там. Консервативный регулятор в США (SEC) отклонила просьбу об изменении в правилах листинга биржи NYSE с целью запуска нового биткоин-фонда.

Когда наконец криптовалютные ETF появятся, я не советую очертя голову бросаться их закупать. Во-первых, нужно понаблюдать за их развитием и динамикой. Во-вторых, разобраться, как решается вопрос безопасности хранения биткоинов в рамках подобных фондов. А вот после того, как все устаканится и станет кристально ясным, можно и попробовать.

Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция

ETF фонды торгуется на московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию, как можно купить ETF физическому лицу.

Примечание

ETF можно купить только через брокерский счёт.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт, ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль), СНИЛС.

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. На нём будут храниться купленные ЕТФ. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты).

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.

На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.

При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после. Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».

Брокер предлагает два варианта пополнения:

  1. Наличными средствами (через офис брокера);
  2. Межбанковским переводом;

Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.

Как выгоднее пополнить счёт

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезет курьер Тинькофф банка туда, куда Вы скажите. И всё это бесплатно.

При оформлении по нашей ссылке Вы получаете 6 месяца бесплатного обслуживания:

Заказать Тинькофф сейчас;

На какую сумму пополнить

Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

Например, есть открытый ИИС и Вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.

Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда Вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Шаг 4. Покупка ETF

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.

Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:

Что такое ETF – объяснение простыми словами

Инфраструктура ETF

ETF – это аббревиатура термина «Exchange-Traded Fund», который дословно переводится как «торгующийся на бирже фонд». Иногда говорят просто: биржевой фонд. Компанию, которая создает ETF и организует его работу, называют ETF-провайдером, или управляющей компанией. Обычно у одного провайдера несколько фондов.

Самых крупных зарубежных провайдеров всего три: iShares (он же BlackRock), State Street Global Advisors и Vanguard. Помимо них, имеются более мелкие, например, PowerShares, Invesco, WisdomTree, SmartETFs, Renaissance, Hartford и многие другие.

В России ETF представляют три провайдера: FinEx, ITI Funds и с недавнего времени Тинькофф с его вечными портфелями.

Также в России есть биржевые ПИФы, которые имеют с ETF много общего и в целом рассматриваются как разновидность ETF. Провайдерами БПИФов выступают Сбербанк, ВТБ, Альфа-Капитал, Газпромбанк.

Активами фонда обычно являются акции и облигации, но есть фонды, инвестирующие в товарку и сырье (Commodities), недвижимость (такие ETF называются REIT), а также прочие активы (например, в волатильность или индекс страха).

Кроме того, дополнительную защиту гарантирует аудитор – это компания, которая проверяет отчетность фонда и контролирует, чтобы всё было в порядке.

Другим обязательным элементом инфраструктуры ETF является регистратор – компания, которая осуществляет регистрацию держателей акций ETF (да, ETF выпускает акции, а не паи, как БПИФы и ПИФы).

Принцип работы ETF

Итак, продолжаем разбираться в том, что такое ETF и как он работает.

Представьте, что вы хотите купить акции индекса S&P500. Но чтобы купить весь индекс, вам понадобится не менее 10 млн долларов, плюс вы угрохаете кучу денег на комиссии. Однако есть фонды (ETF), которые уже эти акции купили – в точно такой же пропорции, как и в индексе. И вам достаточно просто купить одну акцию ETF, чтобы, условно выражаясь, обладать кусочком индекса. Почему? Потому что…

Например, ETF скопировал индекс S&P500, потратив на это 10 млн долларов, и выпустил 10 млн акций. Каждая акция стоит 1 доллар – вполне по карману. Теперь, когда общая стоимость всех акций в индексе (а, значит, и в ETF) достигнет 11 млн, то акции будут стоить 1,1 доллар. Чем сильнее растет индекс, тем выше стоимость ETF, реплицирующих (т.е. копирующих) его.

Но верно и обратное – если индекс падает, то цена ETF тоже падает. Поэтому при покупке биржевых фондов не нужно забывать о диверсификации. Покупая индекс широкого рынка, уравновесьте его индексом на золото или облигации.

Важна еще одна особенность ETF: так как фонд копирует готовый индекс, то он может не тратиться на управляющих и сложную аналитику. За счет этого комиссии ETF минимальны – буквально сотые и десятые доли процента. В результате по сравнению с активно управляемыми фондами, где комиссии могут достигать 3-5% в год, ETF при прочих равных выгоднее.

Таким образом, ответ на вопрос, что такое ETF на бирже, звучит так: это торгуемый на бирже фонд, который пассивно следует за индексом, копируя его состав. За счет широкой диверсификации устраняются несистемные риски, вызванные падением одной или нескольких акций или даже банкротства эмитента. Рынки в основном растут, поэтому ETF в целом тоже.

Используя ETF, буквально одним кликом можно вложиться в самые разные индексы, в том числе в индекс Мосбиржи, S&P500, Nasdaq, EuroStoxx или индекс акций мира MSCI World, включающий в себя более 1600 акций всех стран (там есть и Россия).

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Достойный банк

Где и как купить ETF

Технически ничего сложного в том, как покупать ETF, нет. Чтобы инвестировать в ETF, вам необходимо:

  • открыть счет у брокера (российского или иностранного – в зависимости от того, какие ETF выбираете);
  • завести на счет деньги (в рублях, долларах, евро или фунтах стерлингов в зависимости от валюты фонда);
  • установить терминал для торговли или использовать веб-интерфейс;
  • найти нужный ETF по тикеру;
  • выставить ордер на покупку по рыночной или любой другой устраивающей вас цене.

То есть ETF покупаются точно также, как любые другие акции или облигации.

Российские ETF торгуются на Московской бирже. Американские – на NYSE, европейские – главным образом на LSE и Börse Frankfurt.

Настройка соответствий подразделений ЗУП 3.1 и БП 3.0

Что лучше — покупать в долларах или рублях?

На Московской бирже одни и те же ETF торгуются в двух валютах: рубли и доллары.

Что лучше и выгоднее для инвестора?

Ответ простой — покупайте ETF в той валюте, которая у вас на руках.

Специальная конвертация валюты (например, покупка долларов за рубли) с целью купить именно долларовые ETF, чревата дополнительными издержками. Придется заплатить комиссию за покупку-продажу валюты на бирже.

Аналогично и при продаже. Когда понадобятся деньги, после продажи долларовых ETF снова придется проводить обратную конвертацию валюты. С новыми издержками.

А у многих брокеров обмен производится лотами, кратно 1 000 УЕ. В итоге у вас практически всегда будет оставаться часть средств, которые некуда будет пристроить. И они будут лежать мертвым грузом на счете.

Купили 1000 долларов за рубли. Приобрели почти на все ETF. Останется несколько долларов, которых не хватает на покупку еще одной акции фонда. Не страшно. Через время вы решите зафиксировать прибыль и продать все долларовые ETF. С первоначально вложенной тысяча капитал увеличился до $1500.

1000 можно без проблем обменять на валютной бирже. А вот что делать с оставшейся суммой?

Котировки ETF привязаны к активам (ценным бумагам). И курсу валюты. При росте доллара, будут автоматически дорожать рублевые ETF.  И наоборот.

Непрофессионализм, отсутствие обратной связи

Плюсы биржевых фондов

  • Вы получаете доступ к международным финансовым рынкам, используя российские налоговые льготы.

  • Можно вкладывать деньги в ценные бумаги иностранных компаний, даже не обладая особым опытом в инвестициях.

  • Для вложений не потребуются большие суммы. Стоимость паев биржевых фондов начинается от 500 рублей.

  • Вкладывая часть средств в бумаги, выпущенные в иностранных валютах, вы снижаете риски от колебания курса рубля. Некоторые ETF можно купить за доллары и евро.

  • Структура инвестиционного портфеля биржевого фонда абсолютно прозрачна. Вы можете проверить ее в любой момент.

  • Ликвидность биржевых фондов очень высока. Цены паев биржевых фондов пересчитываются непрерывно — как котировки акций, а не по итогам дня — как у открытых ПИФов. Деньги от продажи ETF и паев БПИФов вы получите немедленно, а при погашении паев открытых ПИФов — в течение нескольких дней.

Преимущества ETF

  • Диверсификация. Об этом я писал в начале поста. Покупая один пай ETF, Вы вкладываете деньги сразу в десятки и сотни активов «родного» индекса.
  • Прозрачность. В отличие от того же ПИФа, инвестор точно знает, в какие инструменты будут вложены его деньги – состав индекса всегда можно найти в открытом доступе.
  • Низкие комиссии за управление. ETF всегда «тянется» за индексом, который Вы выбрали. Ни от Вас, ни от управляющей компании не требуется дополнительных усилий для управления таким активом. Соответственно, и комиссии за обслуживание для инвестора будут минимальными.
  • Ликвидность. Продать паи ETF на бирже можно в любой момент (в отличие, от пая ПИФа).

Помощник

Виды ETF-фондов с примерами

Коротко опишу, на каких активах строится ETF .

Акции

Могут быть представлены как гигантами с мировой известностью, так и маленькими малоизвестными эмитентами. Этот тип пользуется неизменной популярностью, поскольку порог входа значительно ниже, чем при покупке акций напрямую у эмитента.

Развитые страны

Развитые страны, за исключением США, – те, в которых стабильная экономическая ситуация (Великобритания, Франция, Япония и т.д.). В частности, именно на них нацелены самые крупные ETF – VEA, EFA, IEFA, SCHF, SPDW, IDEV.

Развивающиеся страны

К развивающимся относятся страны, которые еще не вышли на стабильный уровень экономического развития, но демонстрируют постоянный рост в этом направлении (Китай, Колумбия, Бразилия, Индия и т.д.). Примеры – VWO, IEMG, EEM, SCHE, SPEM, BKF.

Дивидендные

Отличаются от других тем, что подбирают в свой состав только те акции, по которым эмитенты регулярно начисляют дивиденды. Пример – VYM, QDEF, DVY, SDY, FVD, DHS, PEY.

Товарно-сырьевые

Это могут быть фонды как прямых активов, так и производных. До появления ETF сырьевые товары, например, были доступны частным инвесторам только в виде фьючерсов. Теперь же такие сырьевые активы, как нефть, газ и прочие, можно приобрести в биржевых фондах. Что касается товаров, ввиду сложности хранений используются в основном фьючерсные инструменты. Примеры – UNG, DBC.

Об МФО Profi Credit

Что такое биржевой фонд?

Термин «биржевой фонд» выбрали потому, что частный инвестор может купить или продать пай такого фонда только на бирже. При этом чаще всего цена пая привязана к одному из биржевых индексов.

Биржевой индекс состоит из определенного набора ценных бумаг или других активов. Например, S& P 500 — это американский фондовый индекс. Он показывает, как в сумме меняется стоимость акций 500 ведущих компаний США. FXIT — индекс американских IT-компаний, таких как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Visa. Московская биржа создала индекс IMOEX — он включает акции лидирующих российских компаний.

Биржевой инвестиционный фонд вкладывает деньги в те же активы и в той же пропорции, что и в выбранном биржевом индексе. Инвесторы могут купить пай такого фонда — маленький кусочек этой корзины. Стоимость пая будет меняться так же, как и суммарная стоимость всей корзины. А стоимость корзины напрямую зависит от колебаний индекса.

Это значит, что Максим может купить, например, пай ETF на FXIT — и вложиться сразу во все акции, которые входят в индекс IT-сектора США. Если стоимость этих акций (а значит, и индекс) будет расти, цена его паев будет повышаться точно так же.

В мире сотни индексов и биржевых фондов. В России,
, на начало 2019 года было представлено 14 иностранных ETF и 7 БПИФов.

По принципу работы биржевые фонды похожи на открытые паевые инвестиционные фонды, то есть ПИФы, паи которых можно купить и продать в любой день. Но у них есть и существенные различия.

Процедура подключения системы «КУБ-iBank»

Определение

Аббревиатура ETF расшифровывается как «Exchanged Traded Fund». С английского языка данный термин дословно переводится как «торгуемый на бирже фонд». Российская адаптация перевода звучит как биржевой инвестиционный фонд.

На практике данное определение означает, что инвестор может свободно приобрести и продать акции ETF на бирже по тому же принципу, что и активы других компаний. Вложения в ETF имеют несколько ключевых отличий:

  • одна акция торгуемого на бирже фонда содержит сразу несколько активов — ценные бумаги, драгметаллы, валюта и так далее;
  • инвесторы ETF не владеют акциями компаний напрямую, то есть не имеют права участвовать в собраниях акционеров;
  • вкладчики фонда оплачивают комиссию за обслуживание (как правило, крупные ETF взимают невысокую плату — от 0,1 до 0,4% годовых).

Говоря простыми словами, ETF — это готовый инвестиционный портфель, который состоит из наиболее ликвидных активов. Вкладчику не требуется самостоятельно изучать рынок, анализировать котировки и планировать дальнейшие инвестиции. Для получения максимальной доходности достаточно приобрести акции ETF.

Прототипом биржевых инвестиционных фондов стали акции участия в индексе, которые в 1989 году появились на американском фондовом рынке. После этого на подобные инвестиционные инструменты в США был внесён запрет, однако данный опыт переняла компания из Канады и основала собственный ETF — Toronto Index Participation Fund. Удачная работа канадского фонда послужила предпосылкой для создания нового ETF в соответствии с американским законодательством.

В 1993 году в Соединённых Штатах с уставным капиталом в 464 миллиона долларов начал свою деятельность всемирно известный биржевой инвестиционный фонд — «SPY». Состав его активов был сформирован на основании котировок индекса S&P 500.

В дальнейшем количество биржевых фондов начало стремительно расти. В 2000 году в мире насчитывалось всего около 80 ETF, в то время как только на протяжении 2018 года было запущено 269 подобных инструментов.

Структура ЕТF-фондов

Структура этого биржевого инструмента зависит от того актива, на основе которого он создан. Например, в состав FXRU входятроссийские корпоративные облигации.

Аналогично формируются отраслевые фонды. Например, FXIT включает акции компаний американского ИТ-сектора – ценные бумаги более 90 эмитентов. Существуют товарные ETF, например FXGD, стоимость которого привязана к цене золота.

Кроме того, есть еще несколько разновидностей фондов, не представленных на ММВБ:

  • связанные с недвижимостью;
  • инверсные, стоимость которых растет при падении цены базового актива;
  • валютные;
  • использующие маржинальную торговлю.

Вкладывая деньги в биржевой фонд, человек автоматически диверсифицирует свои инвестиции между всеми компаниями, входящими в применяемый индекс.

Калькулятор одобренной суммы

Потребительский кредит

Профи Кредит вход в личный кабинет на profi-credit.ru

FXGD ETF: что это такое и как он работает

Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.

Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:

  1. Бывает сложно разобраться в многообразии активов и в том, в какие из них лучше вкладывать деньги.
  2. Полноценный инвестиционный портфель будет стоить немало.
  3. При большом количестве активов их сложно контролировать.

Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.

Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.

На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.

Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF

№ п/п Участник Функции
1 Эмитент Выпускает и погашает акции ETF
2 Инвестиционный менеджер Управляет активами фонда
3 Кастодиан Ведет учет и хранение активов
4 Администратор Оказывает административные услуги, готовит отчеты
5 Маркет-мейкеры Поддерживают котировки ценных бумаг
6 Индекс-провайдер Лицензирует использование индекса
7 Биржи Организуют торги ценными бумагами ETF
8 Аудитор Проводит ежегодный аудит деятельности фонда
9 Независимый контролер Осуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента

В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.

Преимущества FXGD ETF

  1. Стоимость активов фонда основана на стоимости золота, которую ETF отслеживает максимально точно.
  2. Надежность операций обеспечивается Банком Нью-Йорка и Лондонской ассоциацией золотого рынка.
  3. Низкая стоимость акций.
  4. Риск произвольного изменения разницы цены покупки и продажи золота минимален.
  5. Разница цены между покупкой и продажей золота меньше, чем в банках.
  6. Отсутствие НДС при приобретении активов.
  7. Низкая оплата управленческих услуг — всего 0,45% годовых.
  8. Всеми активами фонда владеют только его акционеры.
  9. Инвестиции защищены от девальвации — падения курса рубля по отношению к мировым валютам.
  10. Стоимость драгоценного металла меняется меньше, чем других биржевых товаров, что компенсирует потери при снижении доходности иных финансовых инструментов.
  11. Акции FXGD ETF доступны как юридическим лицам, так и частным инвесторам.
  12. Сделку можно совершить при помощи любого брокера на ММВБ.
  13. Все операции с ценными бумагами проводятся с маленькими комиссиями.
  14. Наличие расширенных активов и льготных периодов для ИИС.

С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:

пока устраивает

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector